Оценка дебиторской задолженности

Оценка дебиторской задолженности представляет собой оценку стоимости прав требования, возникших в результате хозяйственной деятельности предприятия. Основными факторами, влияющими на величину стоимости, являются документальная подтвержденность задолженности и ее юридическая корректность, а также платежеспособность дебитора. Юридическим основанием возникновения дебиторской задолженности являются договора, счета, накладные, акты, переписка, платежные документы и судебные решения (если есть), подтверждающие существование задолженности. В случае, если юридическая подтвержденность задолженности не вызывает сомнений, то оценка сводится к анализу платежеспособности дебитора и определению ставки дисконта.

Определение величины дисконта связано с подробным анализом текущих доходов и расходов дебитора, определением возможности погашения задолженности за счет текущего денежного потока должника или его накоплений, без возникновения существенных негативных последствий для бизнеса, либо, если накопления и доходы недостаточны, - рассмотрением возможности погашения задолженности за счет продажи активов предприятия. Безусловно, удовлетворение требований кредитора за счет активов является юридически сложным и достаточно долгим способом возврата задолженности, поэтому ставки дисконта по долгам, в отношении которых установлена невозможность их погашения за счет денежного потока, существенно выше, так как это требует от кредитора дополнительных усилий, новых расходов и занимает достаточно много времени.

Как правило, необходимость в оценке дебиторской задолженности возникает при проведении анализа финансовой эффективности предприятия, при переуступке прав требования, а так же при судебном и внесудебном урегулировании взаимных требований предприятий.